[펌] 하락삼각형 (★)

하락삼각형....

음...음... 솔직히... 삼각형이라기보단 그리드..저점/고점...

현재 내가볼땐 간단히 읽기만....

 

 

3. 하락삼각형 패턴

상승삼각형이 대세상승으로의 진입이라면 하락삼각형 패턴은 대세하락으로의 진입을 의미하며, 하락삼각형이 완성될 경우 투매현상이 발생할 가능성이 상당히 높다.

일반적인 투자자들은 주가가 일정 가격대에서 지지를 받는 것을 기대하고 전저점 부근에서 매수에 가담하는 경우가 많으나 이때 지지력이 붕괴되면서 하락삼각형이 형성되면 단기간 큰 손실이 발생할 수 있다. 이때는 장중 매도할 기회도 제대로 주지 않고 단 몇 분 만에 하한가 근처까지 급락하는 경우가 많으므로 이런 위험을 피하기 위해서는 하락삼각형 패턴의 위험성을 정확히 알아야만 한다.

전쟁에서 아군이 특정한 거점에서 엄청난 군사력을 동원해 방어해 왔는데 적군의 강력한 공격으로 모든 군사가 전멸해 방어선이 뚫리면 다음 방어선까지 아무런 반격도 못하고 속수무책으로 밀리게 되는 것과 원리가 같다.

 

① 하락삼각형 형성의 원리

하락삼각형은 일정 가격대에서 지지는 지속적으로 발생하고 있으나 고점은 지속적으로 낮아지는 형태로 이어지다 지지선 붕괴시 강한 하락이 나오는 패턴이다. 여기서 저점이 한정되어 있다는 것은 일정 가격대만 오면 매수자들이 전저점 지지를 기대로 매수에 가담하게 되는 것이며, 고점이 낮아진다는 것은 주가가 반등을 보일 경우 투자자들은 좀 더 낮은 가격으로 매도하는 것으로서 시간이 갈수록 매도압박이 심해진다는 것을 뜻한다.

저점은 한정되어 있으나 고점이 계속 낮아지고 있다면 결국 지지선 붕괴로 이어지게 될 가능성이 높아지며, 실제로 지지선이 붕괴될 경우 기존의 매수자와 전저점 지지를 기대로 매수에 가담한 투자자들의 투매가 발생하게 된다.

 

② 하락삼각형 패턴의 특징

• 주가의 진동폭이 좁아질수록 거래는 줄어든다.

• 지지선이 붕괴될 경우 주가는 장기하락으로 이어지는 경우가 많다.

• 힘의 균형은 상승보다 하락으로 깨질 가능성이 높다.

• 지지선 붕괴시는 대량거래가 수반된다.

• 하락삼각형은 지지선 붕괴시 상승삼각형과는 달리 반등도 없이 연속 급락하는 경우가 많다.

• 4번째 저점 이후부터는 지지선이 붕괴될 가능성이 높다.

 

✜후퇴라인

• 하락삼각형 패턴에서는 지지선 붕괴를 강력한 후퇴신호로 해석해야 한다. 지지선 붕괴시는 반등의 기대를 접고 반드시 후퇴해야 한다.

• 하락삼각형 패턴은 고점이 낮아지는 만큼 지지선 하향돌파 가능성이 높다.

• 간혹 하락삼각형 패턴에서 다시 상승하는 경우가 있으니, 최종 후퇴라인은 반드시 지지선 붕괴를 확인하는 시점에서만 후퇴해야 한다.

• 고점의 하락기울기가 급할수록 매도압박이 강한 것을 뜻하므로 지지선이 붕괴될 확률이 높다. 따라서 이런 종목은 선매도로서 손실을 줄일 수가 있다.

 

 

 

 

4. 하락깃발형 패턴

상승깃발형은 주가상승시의 일시적인 조정이지만 하락깃발형은 주가하락시 일시적인 반등을 보일 때 출현하는 패턴이다.

 

① 하락깃발형 형성의 원리

조용하던 주가에 갑작스런 대규모 매도세가 출현하며 단기 대급락세를 보인 직후 급락에 대한 단기 저가매수세가 유입되나 강한 매수세력은 유입되지 않아 반등이 약하게 형성되는 경우이다. 거래는 점차 감소하며 주가의 반등에 대한 기대감은 점차 줄어들게 된다. 이때 단기차익매물 및 손절물량이 쏟아져 나오면서 주가는 2차 급락세로 돌변하게 되는 원리이다.

 

② 하락깃발형 패턴의 특징

• 하락깃발형은 주가의 수직하락 후 자주 발생한다.

• 플래그의 진동은 평행한 경우도 있으나 보통 상향기울기를 갖게 된다.

• 플래그가 진동을 보일 때는 거래가 점차 감소하나 플래그의 추세선을 하향돌파할 때는 대량거래가 수반된다.

 

 

 

✜후퇴라인

• 대량거래가 수반되면서 추세선 하향돌파시는 반드시 후퇴해야 한다.

• 목표가는 1차 하락의 폭만큼 2차 하락의 목표치로 잡는다.

• 반등이 짧을수록 매도압력이 강한 것으로 인식해야 하며, 그때는 더욱 강력한 후퇴신호로 해석해야 한다. 주식의 기본은 상승시 조정이 얕으면 더 큰 상승이 오고, 하락시 반등이 얕으면 더 큰 하락이 온다는 것이다.

  

 

5. 상승쐐기형

상승쐐기형은 엘리어트 파동이론상 5차 파동의 연장파에서 자주 발생하며 실제로 상승쐐기형은 주가가 하락으로 이어지는 경우가 많다. 대칭삼각형과 유사해 보이나 저점과 고점이 함께 높아진다는 점이 다르다.

 

① 상승쐐기형 형성의 원리

주가의 저점과 고점이 함께 높아지는 패턴으로서 주가는 강세를 이어 가게 되나 매수세가 점차 줄어들며 주가의 진동폭이 한 점에 수렴하면서 에너지의 소멸이 나타나게 된다. 더 이상 높은 가격에 매수하고자 하는 투자자들이 없어지면서 작은 매도에도 주가는 하락으로 방향을 잡게 되며, 이때 기존의 보유자들도 투매에 가담하면서 대대적인 하락으로 이어지게 된다는 원리이다. 즉 상승쐐기형은 에너지의 소멸과정이라 판단하면 된다.

상승쐐기형이 형성되면 주가가 상당한 고공권에 있어 주요 이평선과의 이격도가 크게 벌어지게 된다. 특별한 지지선이 없으니 벼랑 끝에 몰린 것과 같다.

6.25 전쟁 당시 한국군은 압록강 지점까지 쉼 없이 진격한 바 있었으나 중공군의 인해전술로 인해 급격하게 후퇴하고 말았다. 끝없이 승승장구할 것처럼 보였지만 엄청난 적군이 숨어 있었던 것은 몰랐다. 상승쐐기형도 주가가 지속적으로 상승해 끝을 알 수 없을 것처럼 보이나 엄청난 매도세가 숨어 있는 것이다.

 

② 상승쐐기형 패턴의 특징

• 상승쐐기형은 주가의 하락추세와 상승추세에서 모두 나타나며 상승추세에서는 주가의 상투징후를, 하락추세에서는 단기반등의 끝을 알리는 신호로 해석된다.

• 상승쐐기형은 고가를 2개 이상 가져야 하며 각 고가는 직전고가보다 높게 형성된다.

• 보통 상승쐐기형의 정점에서 투자자들이 상투임을 인식하기가 어렵다.

• 상승쐐기형의 진폭이 길수록 향후 돌아오는 하락의 크기가 크게 된다.

• 상승쐐기형 완성으로 주가하락이 발생할 경우 급격한 매도로 인해 몇 분 만에 장대음봉을 형성하며 급락하는 경우가 많아 손절시기를 놓치기 쉽다.

 

✜후퇴라인

• 상승쐐기형이 장기간 상승 후에 포착되면 강력한 후퇴사인이므로 재빨리 매도하고 나와야 한다. 후퇴라인은 주가의 고점과 저점이 한 점에 수렴된 이후 추세선 하단을 이탈하는 지점이다.

• 하락 중 반등파에서 상승쐐기형이 발생하면 반등의 끝이므로 최대한 점이 수렴되고 꺾이는 부근에서 후퇴하는 것이 좋다.